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党纪党规·逐日一问：党员干部能够买卖股票或者进行其他证券投资吗？

日期：2024-07-09 作者：中央党校（国度行政学院）网 ? 点击次数：

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解答专家

张海涛，中央党校（国度行政学院）党的建设教研部党章党规教研室讲师

党员干部能够买卖股票或者进行其他证券投资吗？

答：凭据《中国共产党纪律处罚条例》（以下简称《条例》）第一百零三条的划定，党员在买卖股票或者进行其他证券投资时，存在违反有关划定从事投机活动，情节较轻的，赐与忠告或者严沉忠告处罚；情节较沉的，赐与撤销党内职务或者留党观察处罚；情节严沉的，赐与开除党籍处罚。同时，该条还划定，利用参加企业沉组刷新、定向增发、归并投资、地皮使用权出让等工作中把握的信息买卖股票，利用权柄或者职务上的影响通过采办信任产品、基金等方式非正�；窭�，遵循前款划定处置。

从《条例》的划定来看，该条的违纪前提是“违反有关划定从事投机活动”，而这同时隐含了三项沉要信息。

第一，党员干部能够进行证券投资，这属于正常的投资行为，但不得违规从事有关活动。上市公司的股票或者证券没有特定刊行对象，任何人都能够采办成为股东，但都不参加经营治理。事实上，有关特定党员干部买卖股票的行为，在造度划定的变迁上，也经历了从禁绝买卖的强造性划定到逐步放宽铺开的变动。好比，1993年颁布的《中共中央、国务院关于反凋落奋斗近期抓好几项工作的决定》第一条第三项就要求党政机关辅导干部要带头清廉自律，禁绝买卖股票。1997年颁布的《中国共产党党员辅导干部清廉从政若干准则（试行）》划定了党员辅导干部不容私下从事投机活动，禁绝违反划定买卖股票。直至2001年《关于党政机关工作人员幼我证券投资行为若干划定》的颁布，党员干部买卖股票问题得到进一步放宽。其中第二条划定，本划定所称党政机关工作人员幼我证券投资行为，是指党政机关工作人员将其合法的财富以合法的方式投资于证券市场，买卖股票和证券投资基金的行为。第三条划定，党政机关工作人员幼我能够买卖股票和证券投资基金。

第二，“违反有关划定从事投机活动”意味着《条例》自身并未对不容事项和行为作出具体诠释，必要援引有关党规王法的划定。对此，《关于党政机关工作人员幼我证券投资行为若干划定》是对《条例》第一百零三条该款划定的直接补充。

第三，“违反有关划定从事投机活动”所指的不容情景和负面清单重要蕴含七类行为、四类对象。凭据《关于党政机关工作人员幼我证券投资行为若干划定》的划定，七类行为蕴含：

（1）利用权柄、职务上的影响或者采取其他不正当伎俩，索取或者强行买卖股票、索取或者倒卖认股权证；

（2）利用黑幕信息直接或者间接买卖股票和证券投资基金，或者向他人提出买卖股票和证券投资基金的建议；

（3）买卖或者借他人名义持佑注买卖其直接业务管辖领域内的上市公司的股票；

（4）借用本单元的公款，或者借用治理和服务对象的资金，或者借用主管领域内的下属单元和幼我的资金，或者借用其他与其行使权柄有关系的单元和幼我的资金，采办股票和证券投资基金；

（5）以单元名义集资买卖股票和证券投资基金；

（6）利用工作功夫、办公设施买卖股票和证券投资基金；

（7）其他违反《中华人民共和国证券法》和有关司法、律例的行为。

四类对象蕴含：

（1）上市公司的主管部门以及上市公司的国有控股单元的主管部门中把握黑幕信息的人员及其父母、配偶、子女及其配偶，禁绝买卖上述主管部门所治理的上市公司的股票；

（2）国务院证券监督治理机构及其派出机构、证券买卖所和期货买卖所的工作人员及其父母、配偶、子女及其配偶，禁绝买卖股票；

（3）自己的父母、配偶、子女及其配偶在证券公司、基金治理公司任职的，或者在由国务院证券监督治理机构授予证券期货从业资格的管帐（审计）师事务所、律师事务所、投资征询机构、资产评估机构、资信评估机构任职的，该党政机关工作人员不得买卖与上述机构有业务关系的上市公司的股票；

（4）把握黑幕信息的党政机关工作人员，在脱离岗位三个月内，持续受本划定的约束。由于新任职务而把握黑幕信息的党政机关工作人员，在职职前已持有的股票和证券投资基金必须在职职后一个月内作出处置，不得持续持有。

从实际中的违纪情景来看，有三种较为多发的行为。一是利用公款炒股，实际中这与《条例》第三十条划定的违反国度财经纪律，在公共资金出入、税务治理、国有资产治理、当局采购治理、金融治理、财政管帐治理等财经活动中有违法行为的，可能存在违游记为竞合，如此则需依照《条例》第二十五条划定的一个违游记为同时触犯本条例两个以上条款标，遵循处罚较沉的条款定性处置。二是利用工作功夫、办公设施炒股。对此类违纪问题，该当首先从纪律意识上正确意识此划定。《关于党政机关工作人员幼我证券投资行为若干划定》的约束主体是党政机关工作人员，所以作为公职人员在工作功夫且利用办公设施炒股自身就是影响正常工作秩序、降低工作效能的典型阐发，属于不切合工作要求和工作不达标，情节严沉的甚至涉及违反工作纪律。所以，应倒佚确意识此类“公时私用”的违纪情景，作为党政机关工作人员，首先必要遵守工作要求，炒股等属于幼我行为，不应影响到甚至耽搁本职工作。不仅炒股等行为如此，类似在工作功夫持久在不告假的情况下表出办私事，或利用办公设施私下发展娱乐活动，都是严沉违反工作要求和根基纪律划定的。当然，此类情景下也要凭据具体情况具体分析，尤其是结合违游记为的频次、违游记为的持续功夫等判断行为的严沉水平，若是存在出格轻微的违纪情节，尤其是风格纪律方面的苗头性、偏差性问题，也该当结合《条例》第十九条第二款有关“不予党纪处罚”的划定进行处置。三是执行黑幕买卖或利用未公开信息买卖股票和证券投资基金。此类违纪也该当凭据买卖金额、行为频次、违法获利数额等成分进行违纪判断，对于达到黑幕买卖罪或利用未公开信息买卖罪的入罪尺度，该当移送司法机关查究刑事责任，对于情节出格轻微的则能够结合《条例》第三十条有关违反财经纪律的划定进行处置。

此表，与《条例》第一百零三条第三款相类似的，还有该条第二款划定的，违反有关划定从事投机活动，占有非上市公司（企业）的股份或者证券。首先，在性质上，第二款所划定的“占有非上市公司（企业）的股份或者证券”就是经商办企业，这与第一款所要求是一致的，只是阐发大局上的区别。其次，这一款的约束主体并非全数党员，由于若是不是公职人员而只是通常党员，则该当激励其诚事吠动、经商办企业。但对于公职人员，则该当严格遵守有关造度划定，好比《国有企业辅导人员清廉从业若干划定》第五条的不容性划定：“幼我从事投机性经营活动和有偿中介活动，或者在本企业的同类经营企业、关联企业和与本企业有业务关系的企业投资入股”。再如，有关国度司法也对此进行划定，2024年印发的《国有企业治理人员处罚条例》第二十一条同样作出不容性划定，即“违反划定，幼我经商办企业、占有非上市公司（企业）股份或者证券、从事有偿中介活动、在国（境）表注册公司或者进行投资入股蹬转利性活动”。所以，工作身份决定了自身责任，“甘蔗没有两端甜”，不能既想当官，又想发家，不能一壁在公家上班、接受公职人员的工资待遇，又去经商办企业，贪图公私两端占益处。

总之，《条例》和有关党规王法为党员干部证券投资行为划定了行为天堑、明确了行为红线，党员干部该当强化纪律意识，严于律己，务必在合规合法的要求内调整自己的行为。同时，该当加强对党员干部的教育治理监督，疏导党员干部始终警惕此类违游记为。

起源：中央党校（国度行政学院）网

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